Tipos de derivados de divisas

Derivados Forex.

Graças à liquidez inigualável e à concorrência no mercado cambial, as moedas de negociação também permitem que um operador aproveite vários outros instrumentos que usam moedas como ativo subjacente.

A negociação ativa em muitos desses derivados melhorou ainda mais o status das moedas como um dos ativos mais negociados no mundo.

A maioria dos derivativos mais incomuns, especialmente as opções exóticas e os produtos de taxa de juros, atualmente comercializam principalmente no mercado Forex ou OTC forex entre os principais bancos e seus clientes corporativos e institucionais.

Tipos de Derivados de Forex.

Alguns dos instrumentos financeiros que têm seus valores derivados das taxas de câmbio incluem os seguintes derivativos:

Opções de Moeda de Futuros de Moeda, tanto a Moeda de Vainilla e Exotics Fundos Negociados ou ETFs Contratos de Forex para Diferença ou CFDs Forwards Conversas de Taxas de Juros de Moedas Operações Spot.

Esses instrumentos derivativos podem ser usados ​​para assumir posições relacionadas com divisas por conta própria ou em combinações.

Freqüentemente, uma combinação estratégica que emprega um ou mais dos instrumentos derivativos acima, juntamente com as posições spot forex, pode ser usada pelos negociadores forex para maximizar os lucros, minimizar os riscos e, geralmente, ajustar seu perfil geral de risco.

Dois dos derivados da divisa que normalmente são negociados em bolsas e, portanto, também estão disponíveis para vários comerciantes de divisas individuais, incluem futuros e opções de moeda. Eles serão abordados em maior detalhe nas seções abaixo.

Negociação de Futuros de Moedas.

Os futuros de divisas costumavam ser a principal maneira que os comerciantes de divisas individuais tomavam posições antes que os corretores de Forex de varejo se tornassem amplamente disponíveis. Eles negociam no pregão de bolsas como o Mercado Monetário Internacional de Chicago ou o IMM.

Cada contrato futuro de moeda é negociado para uma data de entrega a termo padronizada, muitas vezes com vencimento trimestral, e assim tem um preço semelhante para um contrato definitivo a termo entregando nas mesmas datas de valor.

Os futuros de moedas podem ser negociados ativamente por serem comprados ou vendidos através da troca comercializada. Seus valores estão diretamente relacionados aos preços correspondentes prevalecentes no mercado OTC maior e no mercado Forex.

Assistir comércio de futuros de moeda no chão de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é uma série de animais selvagens uivando e fazendo gestos uns com os outros.

No entanto, o caos é superficial na melhor das hipóteses, já que quase tudo acontecendo no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os comerciantes locais quanto para os comerciantes do chão.

Opções de moeda.

Opções de moeda em estilo americano geralmente são negociadas em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, onde são opções de futuros. Outras opções de moedas são negociadas em bolsas de valores como a Bolsa de Valores da Filadélfia, onde são semelhantes às opções negociadas no mercado OTC Interbank, que tendem a ser principalmente opções de estilo europeu.

Variações da opção de moeda baunilha.

O mercado de opção de moeda vanilla OTC forneceu algumas soluções criativas para as necessidades de especuladores e hedgers. Algumas das opções mais comuns são descritas abaixo.

Warrant de moeda & # 8211; um contrato de opção de moeda negociado no mercado OTC e muitas vezes por datas de vencimento mais longas de mais de um ano. Colar de Moedas & # 8211; Uma combinação de opções popular que envolve a compra simultânea de uma chamada e a venda de uma peça, ou vice-versa. Os preços de exercício geralmente são estabelecidos a partir do dinheiro e a uma distância similar da taxa a prazo para que a estratégia não tenha custo líquido. Também às vezes chamado de inversão de risco.

Além disso, o mercado de opções de moeda OTC expandiu recentemente para incluir uma ampla gama de opções exóticas como:

Opções de taxa média & # 8211; Tenha sua taxa subjacente determinada por um processo que envolve a média de algumas taxas de câmbio observadas amostradas em intervalos periódicos. Opção média de greve e # 8211; Ter seus preços de exercício determinados por um processo que envolve a média de algumas taxas de câmbio observadas amostradas em intervalos periódicos. Opções binárias & # 8211; Também às vezes chamadas de opções digitais, elas fornecem ao portador um pagamento fixo se o preço de exercício for melhor que o mercado prevalecente no vencimento, para binários de estilo europeu, ou em qualquer momento durante sua vida útil, para binários de estilo americano. Opções Knockout & # 8211; Cessa de existir quando um nível de gatilho pré-determinado negocia durante a vida útil. Opções de Knockin & # 8211; Começa a existir quando um nível de gatilho pré-determinado negocia durante a vida útil. Opções de Cesta & # 8211; São semelhantes às opções de estilo europeu de baunilha, exceto que seu preço de exercício e sua taxa subjacente são determinados por referência a uma cesta de moedas para as quais o valor ponderado das moedas do contador de vários componentes da opção será computado em sua moeda base.

Troca de taxas de juros: acordo para trocar pagamentos periódicos relacionados a taxas de juros entre moedas. Pode ser corrigido para flutuante ou flutuante para flutuação com base em índices diferentes. Este grupo inclui os swaps cujo principal teórico é amortizado de acordo com um cronograma fixo independente das taxas de juros. Swaption de moeda & # 8211; uma opção de OTC que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação de entrar em um swap de taxa de juros de moeda. Tal troca envolve um compromisso entre contrapartes de trocar fluxos de pagamento de juros em diferentes moedas por um período de tempo definido e também trocar os valores de principal em diferentes moedas a uma taxa de câmbio definida na data de vencimento.

Contratos Forex para Diferença ou CFDs.

Os CFDs são contratos de câmbio que são liquidados em caixa na data de vencimento. Isso significa que apenas o valor líquido do contrato, e não os principais montantes em moeda, serão entregues à contraparte, mostrando o lucro no vencimento.

Os CFDs podem ser negociados por valor ou por valor em algum outro dia útil selecionado no futuro.

Trocas de taxa de juros de moeda.

Esses produtos geralmente envolvem assumir alguma forma de exposição à taxa de juros, além do risco cambial.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Quais tipos de derivativos são tipos de compromissos futuros?

Um derivado é um tipo de garantia em que o preço da garantia depende dos ativos subjacentes. Um derivativo pode ter um compromisso a termo, que é um acordo para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço predeterminado. Existem três principais tipos de derivativos com compromissos a termo: contratos a prazo, contratos de futuros e swaps.

Contratos a termo.

Um contrato a prazo é um contrato entre duas partes que determina que parte compra ou vende o ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data futura. Um contrato a prazo pode ser adaptado a qualquer ativo e data de entrega. É considerado derivado porque seu preço depende do preço do ativo subjacente.

Por exemplo, suponha que o banco A quer comprar 1 tonelada de ouro por ano a partir de hoje. Por outro lado, o banco B atualmente possui 1 tonelada de ouro que quer vender um ano a partir de hoje. Ambos os bancos podem entrar em um contrato a termo e concordar com um preço e data para a transação ocorreria.

Contratos Futuros.

Um contrato de futuros é um contrato entre partes que concordam em comprar ou vender um determinado ativo subjacente a um preço predeterminado no futuro. Um contrato de futuros é padronizado e negocia em uma bolsa de futuros. O preço de um contrato de futuros é derivado do preço de um ativo subjacente e também possui compromisso antecipado; a compra ou venda do ativo subjacente ocorre em uma data futura.

Um swap é outra derivada que tem um compromisso avançado. Um swap é um acordo entre duas partes para trocar uma série de fluxos de caixa futuros e é adaptado para atender às necessidades de cada uma das partes. Os swaps dependem de um instrumento financeiro subjacente, como moedas e commodities, e a troca do instrumento subjacente ocorre em uma data futura.

Tipos de cobertura explicados.

Como uma ferramenta de gerenciamento de dinheiro, o hedging é altamente considerado como uma das técnicas mais populares para proteger uma conta comercial de potenciais balanços que possam afetar uma carteira. Uma conta de negociação pode ser parcialmente ou totalmente coberta, e, com base na técnica de hedge utilizada, existem muitas possibilidades de lucrar com esta técnica de gerenciamento de dinheiro. Hedging não é permitido nos Estados Unidos, pois é uma ferramenta que apenas aumenta a exposição ao risco em uma conta de negociação. Embora isso possa ser verdade até certo ponto, não é de modo algum diferente de outras regras de gerenciamento de dinheiro que deveriam governar a negociação. O único que é diferente é a percepção do comerciante de uma conta coberta. Isso tem muito a ver com o aspecto da psicologia comercial que muitos traders carecem mais.

Definindo Hedging.

Hedging refere-se a uma conta de negociação que possui posições longas e curtas para o mesmo produto financeiro. No caso do mercado Forex, os pares de moedas estão envolvidos. Para dar-lhe um exemplo, em uma conta de negociação totalmente coberta, o volume é igual nos lados longo e curto do mesmo par de moedas. Portanto, em um momento, é possível ter dois lotes no lado longo do par EUR / USD e dois lotes no lado curto do mesmo par de moedas. À primeira vista, isso parece ser uma coisa estúpida; Quero dizer, por que trocar o mesmo par em ambas as direções, como eventualmente um vai acabar em uma perda, certo? A resposta vem do fato de que o mercado não se move em etapas trancadas, mas em ondas, e as correções são esperadas depois que um giro maior ou menor acontece. Outra resposta é o fato de que alguns negócios podem ser o resultado de uma análise específica do tempo, e outros, o resultado de um diferente; e ambos podem fazer sentido em um momento específico no tempo. O que é diferente é o horizonte temporal, ou o momento em que o lucro obtido deve ser alcançado.

Corretores Forex recomendados.

* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.

Corretores Forex recomendados.

* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.

Corretores Forex recomendados.

* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.

Tipos de cobertura.

Com base no acima, existem três tipos de hedging. Todos eles são úteis em um ou outro momento no tempo, e proteger um portfólio contra potenciais ventos de cabeça é vital para o sucesso a longo prazo.

Hedging completo.

Uma conta totalmente coberta teve em um momento no mesmo tempo as mesmas posições longas e curtas abertas. Isso faz sentido quando os operadores usam a mesma abordagem de análise técnica de uma perspectiva de cima para baixo. Uma análise top-down é quando os comerciantes começam com prazos mais longos, como os gráficos mensais e semanais, e chegam aos prazos mais curtos, como os gráficos diário e horário. Para todos os prazos, a mesma análise é usada, tipicamente um tipo de análise baseada em indicadores. Dito isso, vamos supor que as divergências de alta ou de baixa RSI (Índice de Força Relativa) estão sendo observadas nesses prazos. Portanto, é extremamente provável que o gráfico semanal mostre uma divergência de baixa que ainda não atingiu o lucro, enquanto o gráfico diário mostrará um gráfico de alta se formando nesse meio tempo. Ao tomar ambos os negócios, o comerciante está lucrando com ambas as divergências, enquanto a conta está totalmente protegida. No momento em que o comércio otimista, ou o longo, atinge o lucro ou está fechado, o curto permanece válido e o saldo da conta comercial aumentará se os preços estiverem se movendo para baixo.

Cobertura Parcial.

Como o nome sugere, uma conta parcialmente coberta é uma que possui negócios longos e curtos do mesmo par de moedas, mas com um volume diferente. Isso pode ser o resultado da percepção de um comerciante em relação ao risco envolvido em qualquer comércio específico. Pode-se considerar que o risco de ser fortemente posicionado em uma direção é muito grande, e uma estratégia parcialmente coberta é conveniente. Ao fazer isso, a margem na conta de negociação é liberada, e ela pode ser usada para negociar outros pares de moedas / set-ups.

Cobertura Correlacionada.

Outra técnica de cobertura popular que não tem limitações ou limites em todo o mundo é a cobertura correlacionada. A principal idéia por trás desta técnica é que uma posição aberta específica na conta de negociação é coberta com outro comércio de um produto que está correlacionado com ele. Não importa se é uma correlação direta ou inversa. O que importa é saber quais instrumentos financeiros se enquadram nesta categoria. O mercado de moedas é formado por pares de moedas que são agrupados com base na importância da moeda de reserva do mundo, o dólar americano. Em outras palavras, se a razão pela qual, por exemplo, você comprou o par EUR / USD foi porque esperava que o dólar americano estivesse em baixa no período seguinte, então a mesma coisa deveria acontecer com todos os pares de moedas em dólares dos EUA. Isso traz incerteza, já que o overtrading é uma grande ameaça. Afinal, isso significa que se você comprar o par GBP / USD, é como adicionar um novo EUR / USD, porque os dois pares estão diretamente correlacionados. O mesmo é válido com pares de mercadorias, sendo AUD / USD e USD / CAD inversamente correlacionados. Comprar AUD / USD e vender o par USD / CAD é overtrading se o motivo for o dólar dos EUA. O hedge correto significa que, em um comércio longo AUD / USD, também é recomendado um USD / CAD longo. Desta forma, a conta está parcialmente ou totalmente coberta, e não há restrições. Quando o cruzamento EUR / CHF foi fixado ao nível de 1,20 pelo Banco Nacional Suíço, quanto mais o par mudou para o nível de 1,20, mais idênticos foram os movimentos entre os pares EUR / USD e USD / CHF. Isso significava que a única maneira de negociar os dois principais pares não estava na mesma direção, pois o resultado seria uma conta totalmente coberta. No momento em que a peg foi retirada pelo SNB no início de 2015, a correlação EUR / USD e USD / CHF começou a diminuir.

Na mesma categoria, pode-se falar sobre as agora conhecidas correlações de USD / JPY e de ações dos EUA. Na maioria das vezes, há uma correlação direta entre os dois, e isso significa que quando as ações dos EUA, como o DJIA ou SPX, estão aumentando, não é sábio ser curto com o par USD / JPY, pois a probabilidade é que também vai subir. Voltando às limitações que os comerciantes dos EUA têm quando se trata de hedge, deve-se mencionar que se referem apenas à situação em que a cobertura é total ou parcial. Mesmo isso pode ser evitado, simplesmente tendo mais de uma conta de negociação, e assumindo diferentes posições em diferentes contas de negociação.

Os exemplos acima são apenas alguns exemplos, e o objetivo é destacar a importância dessas possibilidades de hedge. A cobertura pode ser realizada de várias formas, começando com o volume e terminando com o produto financeiro real que é negociado, e é uma ferramenta que deve fazer parte das regras de gerenciamento de dinheiro de qualquer comerciante.

Outros materiais educacionais.

Recomendou leituras adicionais.

& # 8220; Fontes macroeconômicas de risco FOREX. & # 8221; Wickens, Michael R. e Peter N. Smith. Univ. de York Econ. Documento de Discussão 2001/13 (2001). Dinâmica da taxa de câmbio e estratégias de hedge Forex. Dash, M., 2013. Gestão de Investimentos e Inovações Financeiras, 10 (4).

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Aviso de Risco - Seu capital está em risco. Com cuidado, esses produtos podem não ser adequados para todos, então, certifique-se de compreender os riscos envolvidos!

O que é um derivativo?

Nos campos de negociação e finanças, um derivado é considerado um instrumento utilizado para o investimento através de um contrato. Seu valor é derivado & # 8221; de (ou com base em) o de outro bem, tipicamente referido como o ativo subjacente ou simplesmente o subjacente. & # 8221; Em outras palavras, um contrato de derivativos é um acordo que permite a possibilidade de comprar ou vender algum outro tipo de instrumento financeiro ou ativo não financeiro. Tipos comuns de contratos de derivativos incluem opções, contratos a termo, futuros e swaps.

Entre os muitos tipos de ativos subjacentes que são comumente usados ​​com derivativos incluem ações ou índices de ações, títulos de renda fixa, moedas, commodities, eventos de crédito e até outros tipos de derivativos. Os contratos de derivativos são tipicamente utilizados por investidores com o objetivo de especular ou proteger contra possíveis mudanças futuras em fatores de mercado e, portanto, contra o valor de mercado futuro de um ativo subjacente.

O valor especial dos contratos de derivativos em comparação com os contratos de comércio direto de ativos subjacentes é que eles permitem a transferência de riscos de indivíduos ou entidades menos dispostos ou capazes de gerenciá-los para aqueles mais dispostos ou capazes de gerenciá-los. Além disso, os contratos de derivativos muitas vezes exigem apenas pequenos ou mesmo investimentos monetários iniciais, e são liquidados em uma data futura dos compradores # 8217; e vendedores & # 8217; adesão ao contrato.

Derivados estão sujeitos a & # 8220; liquidação líquida & # 8221; através da entrega, ou não entrega, do ativo subjacente. No entanto, as posições nas transações envolvendo contratos de derivativos são freqüentemente fechadas antes que um ativo subjacente seja entregue a um comprador. 1) Recuperado 27 de novembro de 2015 bis / ifc / publ / ifcb35a. pdf.

Uso de Derivados no Forex Trading.

Grande parte da negociação de moeda é feita no que é chamado de ponto, ou & # 8220; dinheiro, & # 8221; mercado onde os pares de moedas são comprados e vendidos no valor atual e entregues dentro de um período de dois dias. O período é baseado no tempo para a transação para limpar nas contas dos respectivos participantes no comércio. As moedas, no entanto, são comumente negociadas como parte de contratos de derivativos em contratos futuros, antecipados, opções e swaps. 2) Recuperado em 27 de novembro de 2015 phil. frb / research-and-data / publications / business-review / 1995 / brmj95gh. pdf.

Tipos de Derivados de Forex.

Contrato Futuros.

Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma quantidade de uma moeda a um preço pré-estabelecido em uma determinada data no futuro. Os lucros e perdas em um contrato de futuros são realizados e pagos no final de cada dia. Os contratos futuros de moeda são negociados em tamanhos padrão e estabeleceram datas de vencimento, geralmente caindo na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Os participantes em contratos de futuros de divisas podem ser # # 8220; hedgers & # 8221; procurando bloquear um preço para diminuir o risco de uma futura mudança de preço, ou podem ser # 8220; especuladores & # 8221; que entram em um comércio em busca de ganhos potenciais.

Contrato avançado.

Como um contrato de futuros, um contrato a prazo é um acordo para comprar ou vender uma quantidade de uma moeda a um preço pré-estabelecido em uma determinada data no futuro. Diferentemente de um contrato de futuros, no entanto, lucros e perdas em um contrato a prazo são realizados e pagos somente quando o contrato expira. Os contratos a prazo são negociados numa base de balcão entre duas partes e, ao contrário dos contratos de futuros, estes não são regularmente comprados e vendidos nas bolsas.

Contrato de opção.

Uma opção de moeda dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade de moeda a um preço pré-estabelecido na data ou antes da data em que a opção expira. O direito de vender uma moeda é conhecido como uma opção de chamada & # 8220; # 8221; e o direito de comprar é conhecido como uma opção de & # 8220; put. & # 8221; As opções podem ser entendidas como um tipo de seguro em que os compradores ou os vendedores podem aproveitar os preços mais favoráveis ​​se as condições do mercado mudarem após a compra da opção.

Comprar uma opção de compra, por exemplo, pode ser usado como seguro contra o risco de uma taxa de câmbio crescente, enquanto a compra de uma opção de venda pode ser usada contra o risco de uma taxa de câmbio decrescente. As opções são negociadas no mercado over-the-counter e também nas trocas. Além de usar como meio de comprar ou vender moeda, as opções também podem ser usadas para comprar ou vender outros derivativos, como futuros.

Contrato de troca.

Um swap de moeda é um acordo entre duas partes para trocar fluxos de pagamentos em duas moedas diferentes em datas diferentes. Os participantes de contratos de swap de moeda geralmente buscam trocar os termos de pagamento de juros disponíveis para as respectivas contrapartes do contrato.

Os fluxos de pagamento são baseados na troca, ou "swap", & # 8221; de uma quantia definida conhecida como montante principal ou nocional. Muitas vezes, uma das partes no acordo buscará um pagamento de juros de taxa fixa com um rendimento estável, enquanto a outra parte procura um pagamento de taxa flutuante que possa oferecer uma oportunidade para um aumento do rendimento.

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Desempenho passado: desempenho passado não é um indicador de resultados futuros.

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MSG Management Study Guide.

Os 4 tipos básicos de derivativos.

Nos artigos anteriores, discutimos sobre os contratos de derivativos e quais são os usos de tais contratos? No entanto, um ponto importante precisa ser notado. Hoje, se uma nova pessoa quiser comprar um contrato de derivativos, ficará perplexo com a grande quantidade de escolha que eles terão à sua disposição. Existem centenas ou mesmo milhares de tipos de contratos disponíveis no mercado. Isso pode fazer com que pareça uma tarefa difícil e confusa para lidar com derivativos. No entanto, esse não é o caso. É verdade que existem centenas de variações no mercado. No entanto, essas variações podem ser rastreadas até uma das quatro categorias. Essas quatro categorias são o que chamamos de 4 tipos básicos de contratos de derivativos. Neste artigo, vamos listar e explicar esses 4 tipos:

Tipo 1: contratos a termo.

Os contratos a prazo são a forma mais simples de derivativos que estão disponíveis hoje. Além disso, eles são a forma mais antiga de derivativos. Um contrato a prazo não é senão um acordo para vender algo em uma data futura. O preço a que essa transação ocorrerá será decidido no presente.

No entanto, um contrato a termo ocorre entre duas contrapartes. Isso significa que a troca não é um intermediário para essas transações. Por isso, existe uma chance maior de risco de crédito da contraparte. Além disso, antes da era da internet, encontrar uma contraparte interessada era uma proposta difícil. Outro ponto que precisa ser notado é que, se esses contratos tiverem de ser revertidos antes da expiração, os termos podem não ser favoráveis, uma vez que cada uma tem uma única opção, ou seja, lidar com a outra parte. Os detalhes dos contratos a termo são informações privilegiadas para ambas as partes envolvidas e não têm nenhuma compulsão para liberar essa informação no domínio público.

Tipo 2: contratos de futuros.

Um contrato de futuros é muito parecido com um contrato de forwards. A semelhança reside no fato de que os contratos de futuros também exigem a venda de commodities em dados futuros, mas a um preço que é decidido no presente.

No entanto, contratos futuros são listados na bolsa. Isso significa que a troca é um intermediário. Portanto, esses contratos são de natureza padrão e o acordo não pode ser modificado de forma alguma. Os contratos de câmbio vêm em formato pré-decidido, tamanhos pré-decididos e expirações pré-decididas. Além disso, uma vez que esses contratos são negociados na troca, eles devem seguir um procedimento de liquidação diária, o que significa que todos os ganhos ou perdas realizados neste contrato em um determinado dia devem ser liquidados nesse mesmo dia. Isso é feito para negar o risco de crédito da contraparte.

Um ponto importante que precisa ser mencionado é que, no caso de um contrato de futuros, o comprador e o vendedor não entrem em acordo entre si. Em vez disso, ambos entram em acordo com a troca.

Tipo 3: contratos de opção.

O terceiro tipo de derivada, isto é, a opção é marcadamente diferente dos dois primeiros tipos. Nos dois primeiros tipos, ambas as partes estavam vinculadas pelo contrato para desempenhar um certo dever (comprar ou vender) em uma determinada data. O contrato de opções, por outro lado, é assimétrico. Um contrato de opções, vincula uma parte, enquanto permite que a outra parte decida em uma data posterior, ou seja, no vencimento da opção. Assim, uma das partes tem a obrigação de comprar ou vender em uma data posterior, enquanto a outra parte pode fazer uma escolha. Obviamente, a parte que faz uma escolha tem que pagar um prêmio pelo privilégio.

Existem dois tipos de opções, ou seja, opção de compra e opção de venda. A opção de chamada permite-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar algo numa data posterior a um preço determinado, enquanto que a opção de venda oferece o direito, mas não a obrigação de vender algo numa data posterior a um determinado preço previamente decidido. Qualquer indivíduo, portanto, tem 4 opções quando compram um contrato de opções. Eles podem estar no lado longo ou no lado curto da opção de venda ou compra. Como os futuros, as opções também são negociadas na troca.

Tipo 4: Swaps.

Os swaps são provavelmente os derivados mais complicados do mercado. Os swaps permitem que os participantes troquem seus fluxos de fluxos de caixa. Por exemplo, em uma data posterior, uma parte pode mudar um fluxo de caixa incerto para um certo. O exemplo mais comum é trocar uma taxa de juros fixa por uma flutuante. Os participantes podem decidir trocar as taxas de juros ou a moeda subjacente também.

Os swaps permitem que as empresas evitem riscos cambiais entre outros riscos. Os contratos de swap geralmente não são negociados na troca. Estes são contratos privados que são negociados entre duas partes. Normalmente, os banqueiros de investimento atuam como intermediários desses contratos. Portanto, eles também carregam uma grande quantidade de riscos cambiais.

Então, esses são os 4 tipos básicos de derivativos. Os contratos de derivativos modernos incluem inúmeras combinações destes 4 tipos básicos e resultam na criação de contratos extremamente complexos.

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Principais assuntos.

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O Guia de Estudos de Gestão é um tutorial completo para estudantes de gestão, onde os estudantes podem aprender os conceitos básicos, bem como conceitos avançados relacionados ao gerenciamento e seus assuntos relacionados.

Moeda e derivados de commodities.

29 de outubro de 2015.

Em meus artigos anteriores, abordei o tópico de derivado OTC e seus tipos que são Derivativos de Crédito e Derivados de Taxas de Juros. Continuando com nossa cobertura em Derivados, hoje, considero os derivados de Moeda e Mercadoria como o próximo tópico de discussão.

O que são derivados de moeda?

Os derivativos de moedas são definidos como os contratos Futuro e Opções que se pode comprar ou vender em quantidade específica de um par de divisas específico em uma data futura (Wikipedia). O subjacente seria uma taxa de câmbio. É geralmente não listado e, assim, negociado OTC (over the counter).

Nos mercados indianos, os Derivados em Moedas estão disponíveis em quatro pares de moedas, ou seja, dólares americanos (USD), Euro (EUR), Libra da Grã-Bretanha (GBP) e Iene japonês (JPY). As opções de moeda estão atualmente disponíveis em dólares norte-americanos.

Câmbio (FOREX) é a compra simultânea de uma moeda e a venda em outra.

Os derivativos Forex são definidos como tipo de derivativo financeiro em que a remuneração depende da taxa de câmbio de duas ou mais moedas. Basicamente ajuda no bloqueio da futura taxa de câmbio. Ele é usado para transferir liquidez de uma moeda para outra, mantendo o risco da moeda de lado.

Tipos de Derivados de Forex.

Swaps Forex Contratos futuros Forex Swaps de divisas Forex Compra ou venda a termo.

Diferentes produtos do segmento de derivativos cambiais.

A negociação pode estar nos futuros e nas opções, ou pode ser adiada ou pode ser intradía, dependendo quando o cargo deve ser ajustado.

Os mercados a prazo facilitam a negociação do contrato a prazo em moeda. Quando se pode antecipar a necessidade futura ou recebimento de moeda estrangeira, os contratos a prazo podem ser configurados para fixar a taxa de câmbio.

Os contratos futuros de moeda podem ser utilizados para proteger as posições cambiais ou capitalizar os movimentos esperados da taxa de câmbio. Os contratos de derivativos de moedas são negociados em pares como Rúpia-Dólar, Rúpia-Libra britânica ou Rupee-Euro. As flutuações de preços nos contratos de câmbio estão ligadas aos indicadores econômicos do país em que a moeda está sendo negociada. Assim, a balança comercial, as taxas de juros, a inflação e os riscos políticos afetam a circulação dos contratos futuros de divisas.

Tipos de derivativos de moeda.

Opções de moeda: Dá o direito mas não a obrigação de comprar / vender moeda em troca de outra moeda a um preço e data pré-determinados.

Divulgação de moeda: é um contrato entre duas partes para comprar / vender ativos subjacentes a um preço predeterminado em uma data posterior.

Swaps de moeda: é um acordo para trocar fluxos de pagamento em duas moedas diferentes entre si em datas diferentes.

Benefícios de derivativos de moeda.

Eles são instrumentos de gestão de risco eficientes Eles podem ser usados ​​para cobertura, bem como para especular sobre movimentos de curto prazo no mercado Eles são instrumentos de arbitragem amplamente utilizados Eles podem ser usados ​​para alavancar pagando a margem de dinheiro e não o valor total negociado Eles podem ser usado para proteger a exploração.

Desvantagens de derivativos de moeda.

Existe um alto risco de perda quando as opções são emitidas. Um monitoramento extensivo do desempenho do preço precisa ser feito.

O que são derivativos de commodities?

Uma mercadoria é definida como um bem básico que é usado como entrada na fabricação de outros bens ou serviços.

Derivados de commodities são definidos como a troca negociada ou o OTC como futuros, contratos e swaps com o subjacente de commodities não financeiras.

O subjacente poderia ser:

Metais (ouro, prata) Produtos agropecuários (café, trigo) Produtos energéticos (petróleo bruto, gás natural)

Existem trocas dedicadas à negociação de derivados de commodities que facilitam a liquidação e a compensação dos contratos. As commodities são negociadas em bolsas baseadas em margens que se modificam com base na volatilidade do mercado, bem como o valor nominal do contrato.

Derivados de commodities podem ser estruturados como.

Futuro de commodities: é o acordo para comprar / vender quantidade fixa de commodity a um preço e data predeterminados. Commodity forward: É um contrato / acordo antecipado entre duas partes para trocar a quantidade dada de uma mercadoria em uma data futura fixa por um preço predefinido no contrato. Opção de mercadoria: call / put: é um contrato que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação de comprar (por uma chamada) ou vender (por uma put) um contrato futuro sobre uma determinada commodity a um determinado preço de exercício. data de validade. Troca de mercadoria: são de dois tipos, nomeadamente flutuação fixa e commodity para interesse. É um acordo em que um preço flutuante baseado em uma mercadoria subjacente é negociado por um preço fixo durante um período específico do contrato.

Por que precisamos de derivativos de commodities?

Com os preços das commodities flutuando ao longo do tempo, mudanças de preços adversas no futuro criam risco para o negócio. Este risco pode ser tratado com a ajuda de contratos de futuros ou opções de commodities que ajudarão a proteger o risco de preço e, por outro lado, também oferecem oportunidade de investimento para especuladores para um possível retorno. Eles geralmente são negociados pelos investidores que não precisam da mercadoria em si.

Por exemplo. O produtor de ouro vai querer proteger as perdas relacionadas ao cair nos preços do ouro para o estoque atual que ele está segurando. Isso pode ser feito entrando na forma derivada de commodities.

Os derivativos de commodities permitem aos investidores investir em recursos não financeiros sem realmente possuí-lo ou gastar muito dinheiro com ele. Eles dependem em grande parte da demanda e oferta e, portanto, prevendo as flutuações no valor dos derivativos de commodities é comparativamente mais fácil.

O produtor de petróleo bruto e o refinador podem celebrar contratos de swap sobre os preços do petróleo bruto. Normalmente bancos e instituições financeiras agem como contrapartida do acordo de swap. Da mesma forma, um negociante de troca e um produtor de gás natural podem entrar em um contrato para trocar o preço do gás natural.

Conclusão.

Os derivativos de moedas ajudam a mitigar o risco associado às flutuações cambiais. Por outro lado, os derivativos de commodities têm muito potencial no fortalecimento da economia indiana. Estas são fontes alternativas de investimento para os investidores que, se feito sistematicamente, podem ajudar a ganhar bem a longo prazo.

Sobre o autor.

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